中国第一代操盘手结局如何

外汇短线2021-03-22 13:57:33

2015年7月,一本名为《期货大作手风云录》的电子书开始在中国的资本圈子内迅速流传,不只是因为这本书写的多么棒,而是因为这本书的作者,传说中的期货大作手逍遥刘强(网名)在本轮中国股灾之后,在北京中心酒店顶楼平台坠亡了。据传是因为本轮股灾中在高位满仓做多期指和配资买股票,最终导致巨大损失。



《期货大作手风云录》是逍遥刘强的半自传回忆录体小说,在回忆录的开头,作者是这么写的:


肖遥还活着,但他的好兄弟们却是死的死,伤的伤……老大李尔群躺在八宝山公墓,老二索建国被关在北京第一监狱,老三罗向东亡命天涯逃往美国,只有老四肖遥目前还算安全。


这一切都源于期货,这个让人又爱又恨的金融工具。


1994年9月1日,北京经济大学,期货系94213宿舍,四个年轻人相遇了。老大李尔群,山东青岛人,典型的山东大汉,性格豪爽,嫉恶如仇。老二索建国,陕西西安人,性格外向,为人厚道。老三罗向东,浙江杭州人,机智过人,爱算计。老四肖遥,北京人,心思缜密,好交朋友。谁也不会想到,这四个普普通通的年轻人,20年以后,竟然成为了叱咤中国金融界的大佬,这是后话。


一个宿舍四个人,20年后有三个人折了,第四个人暗存庆幸,但两年后也坠楼身亡,这不是鬼片,而是期货大作手回忆录里的半真实世界。文中的北京经济大学,指的就是北京物资学院,今天的首都经贸大学,这所学校并不太出名,但却设立了中国唯一一个期货专业,号称中国期货黄埔军校,从中涌现出大批著名期货操盘手,除了逍遥刘强,最著名的还有“浓汤野人”林广茂,在2010年的一波棉花行情中一战成名,600万资金多棉持仓3万手,26个月赚220倍到13亿,后有做空,做到了22亿。


逍遥刘强所提到的一个宿舍全军覆灭,这种宿命性的结局,很容易让人想起另两个统计数据:中国第一代操盘手下场。




以及:“327国债”赢家们的悲惨结局,周正毅、魏东、刘汉他们都曾权势滔天或身家百亿。




而最后的注脚,则是两句人间真谛:鸟为食亡,人为财死;出来混总是要还的。


目前,刘强之死已被媒体证实,但其为何跳楼,真正原因恐怕永远无人知道,外界现在能了解到的是,刘强确实在股市中损失重大。圈内又有流传刘强之前长期患有抑郁症,曾经赴大理修养,在苍山洱海之间修身养性,但却终于耐不住重返险恶的资本市场,最终落得瓦罐不离井边碎的结局。




上图为股灾后,也是刘强生前最后一条微博,所转发的是股神利弗莫尔一生轨迹图,利弗莫尔是上世纪最天才的股神之一,著有《股市大作手回忆录》,利弗莫尔曾经在股市上赢得惊天财富,但仅仅十年之后,便自杀陨落。


刘强是利弗莫尔的崇拜者,他的自传体小说《期货大作手风云录》书名亦是向利弗莫尔致敬,从利弗莫尔的结局中,刘强深深悟到在资本市场,赚多赚少不重要,关键是还活着,并写了多篇文章进行阐述,刘强说,利弗莫尔最终自杀身亡的结局总让人扼腕叹息。


当一个人的信仰不足以支撑他的巨大欲望之时,走火入魔就是他的不归之路。过于自信的性格,放荡不羁的私生活,以及对风险控制的一再放纵,再加上美国百年不遇的经济危机,让利弗莫尔最终走向了灭亡之路。时也运也命也!


就在2015年7月7日,刘强写下了人生最后一篇文章《一位基金经理对近期股市的几点反思》,文中最后还说——“活着就好!”。


但谁知道刘强有悟道却难践行,失败后彻底撒手人间。真正实现了“利弗莫尔式的一生”。


再看一下利弗莫尔一生的轨迹:




具体到本轮股市刘强的巨亏来自于股灾之后,刘强一反其文章里多次提到的投资理念进行抄底,高位重仓抄底做多股指期货,甚至还配资抄底购入股票,最终爆仓。7月7日,刘强在自己的博客上写下了最后一篇博文《对于这次A股股灾的几点反思》。刘强在文章中说,“问题的核心还是出现在自己的几大性格弱点上”。


刘强认为,他对于基本面的过于执着让他忽视了技术面的风控提示,而他同样高估了有关部门在救市中的表现。刘强最后给出了“当风险来临时,保命最重要”,以及“缩小自己的投资圈子,学会独立思考”这两个投资建议。


可见,股市玩的不是技术、不是消息,不是资本,甚至也不是权力,而是人性,靠前面几样虽然能保证你一次或者很多次成为赢家,但如果你无法克服人性弱点,赢得越多,欲望越大,最后只输一次,就可能永远无法翻身,付出生命的代价。


最后,还是拿刘强小说里的开头段落送给那些仍拼搏在股市里的人们吧:


“施主,我看您也是有缘人,最后老僧送你一句话——三千年读史,不外功名利禄,九万里悟道,总归诗酒田园……
  

酒过三巡,班主任刘老师动情的说起了临别留言:同学们,今天你们毕业了,我要跟你们说三句实话,你们一定要记住了,这都是我的肺腑之言。第一句,期货这玩意儿就不要用自己的钱去做!第二句,股票这玩意儿就不要做短线!第三句,记住我说的前两句!


台下的我们都是一脸的茫然!大家似乎都没听懂班主任的意思。十年以后,肖遥才真正明白刘老师的这句话至少值1000万人民币!


刘强的最后一条微博,中国的利弗莫尔竟然也选择了利弗莫尔曾经的路……


7月7日,刘强曾在新浪专栏撰写文章:


一位基金经理对近期股市的几点反思

整整两周时间,我没有发一篇微博,为什么?因为我在痛苦的反思!此次股灾颠覆了我的很多投资原则,让我感到无所适从,甚至多次怀疑自己是否还适合这个市场?这次短暂的牛市,冷静下来,我开始反思自己的不足,慢慢发现其实问题的核心还是出现在自己的几大性格弱点上。

一、对于基本面的过于执着,让我忽视了技术面的风控提示

我个人一直是个基本面派,所选的股票的主要原则就是该公司未来的业绩会稳步增长,由此该公司会由一家中小市值的公司成长为中大市值的公司,而我的长线持有则会享受到公司成长所带来的股价飞跃。

这种选股方法在多次的牛市中都屡试不爽。这种忽略短期小波动,长线持有的股票大多数都会有几倍以上的高额回报。但没想到这种长线持股的方法让我在这次股灾中失去了止损的最佳时机。很多浮盈非常大的股票刚开始下跌时,我无动于衷。

跌破20日线,我开始重点反思这些股票,基本面毫无问题,继续持股。

跌破30日线,开始意识到市场的系统性风险,止盈出局。

跌破60日线,觉得这么好基本面的股票居然能跌到这么低的价格,于是重仓买入,马上被套,大盘暴跌,股价跟着暴跌,再止损。心态彻底乱了。

究其原因,还是自己太过于执着于股票的基本面了,觉得只要是股票好,主力又没出局,我怕什么?没想到赶上了百年不遇的股灾,再强的主力这次都被包了饺子。

这次A股的股灾让我想起了1930年美国的大股灾。从1930年5月到1932年11月,短短两年的时间里,美国股市连续出现了6次大暴跌,道琼斯指数跌到了惊人的41点。

在这场股灾中,近4000人因破产跳楼自杀,5000万人失业,美国和全球进入了长达十年的经济大萧条时期。在这场股灾中,投资大师欧文费雪在几天之中损失了几百万美元,顷刻间倾家荡产。一代投机天才利弗莫尔在这场股灾中输掉了1亿美元,最终选择开枪自杀。

一直到25年以后的1954年,美国的股市才回到了股灾前的指数水平。想一想这个场景,何等惨烈!而我们这次A股的股灾,虽然指数还没有如此惨烈,但下跌之快,下跌之猛,覆盖范围之大,实在让人难以接受。

虽属天灾,但其实还是可以避免如此之大的损失的。这就要靠技术分析的风险提示了。在这点上,斯坦利克罗是我们的榜样。最近打算再次重读斯坦利克罗的《期货交易策略》,向大师学习。

二、当风险来临时,保命最重要!

记得《股票大作手回忆录》中有一句经典的话语:“当我看见一个危险信号的时候,我不跟它争执。我躲开!几天以后,如果一切看起来还不错,我就再回来。我是这么想的,如果我正沿着铁轨往前走,看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来,我会跳下铁轨让火车开过去,而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后,只要我愿意,我总能再回到铁轨上来。”

这番话非常形象地表现了一种投机智慧,令我始终不忘。奇怪的是,大多数投机者遇到的麻烦是,他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决,他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。
现在回过头来看这句话,简直太符合股灾时大多数人的心态了。吃一堑长一智,下次再有风险时,记得保命最重要!

三、缩小自己的投资圈子,学会独立思考!
说实话,在这次股灾前,我的众多投资圈子中,还是有几位朋友一直在提示市场风险的。但回过头来想想,自己的朋友那么多,每天都听到成百上千条建议,我怎么可能注意到那寥寥无几的看空者呢。

投资确实需要圈子,三人行必有我师,但除了大量的交流,我们还是需要给自己留下一些独立思考的时间。归根到底,投资是我们自己一个人做决定的事情。所以,独立思考格外的重要!

说了那么多,都是事后分析,问题的关键是接下来怎么办?我的个人建议:君子不立危墙之下。如今的市场还未企稳,最好的策略还是现金为王,空仓观望。如果牛市真的结束了,那现在进入股市就是找死。如果牛市还能起死回生,那我们也不在乎再晚几天入场。总之,独立思考,多看少动!
另外,我再顺便提一句,除了关注股市,我们已经可以逐步开始关注大宗商品了。东方不亮西方亮,如果A股的牛市真的结束了,大宗商品的春天也就不远了。

祝各位好运!活着就好!


2015年5月21日,刘强撰文,呼吁人们更加理性看待市场涨跌。


刘强:牛市赚钱不算真本事成功投资秘诀是“长寿”


听闻一位我很欣赏的基金业大佬的基金遭遇了大规模赎回,原因竟然是因为他的基金在过去一年的业绩只有40%,投资者对他大规模持有蓝筹股,而没有去配置创业板表示不满,所以导致了大规模的赎回。听到这个消息,我不知道是该感到悲哀呢?还是该感到遗憾呢?

众所周知,中国股市是目前全世界最大的散户市场。很多人宁可自己在股市里赔钱,也不愿意交给专业的机构去管理财富。这是一个很奇怪的现象:很多人来股市不是来想赚钱的,而是来想过瘾的!如果是想过瘾,当然不能买基金,只有自己在市场里追涨杀跌才叫痛快!

压抑了多年的股市终于来到了牛市,那些在熊市中赔的遍体鳞伤的“股神”们终于有机会跳上前台,好了伤疤忘了疼,信誓旦旦的说道:你们基金经理也不过如此,一年才40%的收益,你看看我,满仓追涨一只创业板股票,今年的业绩已经翻了好几倍了。这样看来,我们散户比你们基金经理强!你们还凭什么来帮我们理财?每当这个时候,我从来不申辩,只是表示呵呵。

在股市和期货市场里混了快20年了,身边曾经的股神比比皆是。什么一月翻倍的,什么一年百倍的,我都见过很多,但仍然活到现在的,屈指可数。市场从来不缺少明星,市场永远缺少寿星。为什么?因为在牛市赚钱不算真本事,能在熊市里赚钱或者是少赔钱的才是真正的高手。如果你对基金经理年收益40%还不满意,那我建议你看看巴菲特,他的年化收益率不到20%,却成为了世界首富,为什么?因为他在股市活了50年,而不是5年!让时间飞一会,时间会告诉你什么是真正优秀的基金!

在5月初的巴菲特股东大会上,我拜访了很多华尔街的一线基金经理,他们说的最多的一句话就是:投资比的不是进攻,而是防守。在美国,如果你的基金可以做到连续年化收益率10%以上,就会有源源不断的大资金来找你。反观中国,这个收益率恐怕连基金都很难募集出来吧?为什么?恐怕是因为我们的投资者和基金经理都过于急功近利了吧?大家都想快,都想用1年时间挣到自己一辈子都花不完的钱。这可能吗?当然可能,你可以去买彩票。呵呵。

慢就是快。欲速则不达。这些道理恐怕只有经历过几次牛熊转换的投资者才能懂。

当然,我并不是反对持有创业板,相反的,我持有的基金组合中涨的最好的也是几只创业板的股票。但它肯定不是全通教育,也不会是暴风科技。原因很简单,我的能力有限,我看不懂这些没有业绩支撑的高价股。不管是创业板,还是主板,甚至是新三板,在我看来什么板都无所谓,只要这家公司是好公司,只要这家公司在未来能赚到实实在在的真金白银,只有这家公司的领导人值得我信任,我就会买入他,一直持有到他的业绩拐点。

很幸运的是,我在筹备我的私募基金时,我就对我的投资人说,不要有太高的预期,我的能力只能努力做到长期年化收益率30%,牛市时高些,熊市时低些。我甚至还自嘲的对自己说,我的榜样就是巴菲特,他才年化收益率20%,我只要努力做到像他一样能在资本市场里活上50年,我就对得起信任我的投资人了。

最后,送给各位朋友一则小故事:苹果创始人之一韦恩,在35年前以2300美元卖掉他10%股权,离开苹果。如今韦恩卖掉的股权价值350亿美元,有人说这是“最昂贵的错误”。韦恩却不后悔,他说他得到了无价的快乐和健康。如今,乔布斯留下巨大的财富病逝了,而韦恩还在快乐的活着。

没错,努力让自己快乐的活着,长寿比什么都重要!

祝各位投资人长寿!


【2015年05月25日】刘强:听党的话我们应该买什么股票


时间过得真快,从2015年4月23日基金正式开始运作算起,至今已经整整一个月了。万事开头难。在大盘从2000点涨到了4400点时才开始建仓,说实话确实有点难度。好在一个月过去之后,最新的基金净值已经超过了我的预期:1.15。一个月的回报率达到了15%,这确实有运气的成分。

我一直在向我的基金持有人不断的传达一个理念:我们来到这个市场是来追求长期稳定的复利回报的,不是打一枪就走的游击战,我们买入的很多股票我们希望一直持有到这次牛市结束。只要这些股票的业绩没有出现明显的拐点,只要上市公司的大股东没有大幅减持,我们就会一直持有下去,享受牛市稳健的复利回报。

现在,我依旧会重复我们基金的预期:我们希望能够努力做到长期稳定年化收益率30%左右,牛市多一点,熊市少一点。慢就是快。投资是场马拉松,比的不是谁在牛市跑得快,而是看谁能活着跑到终点!
简单回顾一下我们基金本月的操作历程吧。很简单,股票账户前半月一直耐心等待,后半月一举重仓。期货账户一直空仓中。从4月23日起,一直到5月11日,我们一股也没有买。虽然身在美国参加巴菲特50周年股东大会,但我一直在关注国内的股市。

很幸运,5月初的大幅调整给了我们很好的抄底机会。我们长期关注的近20只股票大部分出现了买点,我们开始逐步建仓,一直加仓到股票账户满仓为止。我们基金的股票策略简单来说就是选出看好的行业,再在行业中选出一两只龙头股,买入,持有,耐心持有!
除了回顾5月,我想大家更感兴趣的是对未来股市的展望。简单来说,我们目前还没有发现大盘有很强的系统性风险,目前的策略是轻指数,重个股。在板块方面,我们主要配置了话联网+、基因技术、军工、国企混合所有制改革、新能源、环保、体育这几个板块。对未来下半年的行情,我们依然会继续持有这几个板块的龙头股票。
对于互联网+板块,是我们基金配置中的重中之重。坦率的说,这个板块中的很多个股已经不便宜了,但是我们的观点是强者恒强,我们宁可用贵的价格去买龙头股,也不愿意用便宜的价格去买无人问津的股票。从本质上来说,股市的魅力在于股票讲故事的能力,当然,如果这个故事最终有业绩支持,那就是美好的故事,如果最终缺乏业绩支持,那就是个鬼故事。

很显然,互联网+领域是我们本届的政府希望我们去讲故事的地方。因为只有大量的高估值互联网+股票的出现,只有大量的资本市场的财富榜样,才能鼓励更多的年轻人去这个领域创业创新,才能实现我们中国经济的华丽转型。

在中国做投资,听党的话是第一要素。所以,既然政府希望这里出现高估值,那为什么我们还要去担心我们买的股票是不是太贵了呢?大胆想象一下,互联网+板块中的龙头股票,会不会涨到6000亿人民币(1000亿美元)的市值?一切皆有可能。
对于基因技术板块,是我们基金最为看好的板块。在美国期间,我和大量的华尔街基金经理们探讨他们最为看好的板块,不是互联网+,也不是新能源,而是改变世界的基因技术板块。在美国纳斯达克,今年最风光的股票大部分是基因股票,有些个股已经上涨了几百倍!没错,就是几百倍!对比一下我们的A股,距离疯狂两个字还远吧?基因技术是一个改变人类生命科学的颠覆性领域。

具体的细节我就不多说了,大家可以自己查一下美国的基因板块的走势。对比我们国内A股的基因技术板块,我们只能说是实在太便宜了。可以预期,在未来的一两年之内,这个板块诞生一批1000亿市值以上的股票是很大概率的事情。中国在基因技术领域的科研成果是处于世界领先水平的,再加上中国A股资金的的强大赌性,我想在这个领域我们配置的股票未来上涨的空间还是巨大的。
对于军工股,这是我们中国走向世界大国的必经之路。没有军事支持的经济大国是脆弱的,所以我们对军工板块还是非常看好的,特别是航母概念股。
对于国企混合所有制改革板块、新能源(太阳能、风能、电池)板块,我们基金也做了一些配置,虽然不是重点,但随着原油价格的不断反弹,我相信新能源未来会表现不错。
对于环保板块,我个人是有些情节的。特别是对于我们这些生活在北京这个雾霾高发城市的人来说,对于环保是举双手支持的。特别是在水处理、废气回收等领域里的一些个股,我们认为还会有2-3倍以上的上升空间。
最后,我们还配置了一些体育版块的股票。原因很简单,在人民物质生活达到一定阶段以后,对体育的喜爱会逐渐成为社会主流。在美国,穷人很多都是大胖子,而富人则大多身材健美,原因很简单,富人喜欢运动。我想在未来的中国,人民对于体育类的消费会大幅增加的。虽然这个板块的上市公司目前整体业绩不够理想,但当大风来了的时候,猪都会飞的,何况上市公司呢?
股票账户本月收获颇丰,而期货账户的收益是0。虽然有点小遗憾,但除了股指期货,我实在看不到商品期货有任何长线介入的价值。接下来的一段时间,我们会把期货账户的主要精力放到股指期货上面,努力为基金持有人创造比股票更加丰厚的回报。三年不开张,开张吃三年,这就是期货的魅力。
说了这么多具体的板块,我再简单谈一下我们对股票市场的整体预期吧。我一直认同索罗斯的那句话:经济史是一部基于假相和谎言的连续剧,正确的做法就是认清其假相,投入其中,在假相被公众认识之前退出游戏。我们现在A股所经历的是一波前所未有的大牛市。我们的政府希望股市走慢牛行情,让牛市的时间更长一些。

因为只有牛市的上涨,才能解决中国经济的很多核心问题。一旦重回熊市,一切改革都是空谈。从我个人在中国资本市场混迹多年的经验来看,我们千万不要低估了中国政府对于股市的调控能力。

换句话说,在中国做股票,跟着政府的思路走,有肉吃!最为明显的例证就是中国神车的炒作。一家中国南车,一家中国北车,两家公司什么也没变,但一个合并概念,就可以把股价炒高几十倍,这种神秘资金对政府思路的理解力,确实值得我们思考。

做投资需要举一反三,既然中国神车有了,会不会还会有中国神船,中国神土,中国神电……不是要推荐哪只具体股票,只是提供个思路,但可以肯定的是,中国神*的这种炒作套路还会继续重演!
除了神秘资金炒作中国神车的套路,我们也不能忽视一大批8090后基金经理的炒作思路。他们大多没有经历过大熊市,正所谓初生牛犊不怕虎,互联网+的大幅炒作就是他们的操盘思路。如果你还用市盈率和市净率这种老套方法去分析互联网+的股票,那我只能说你out了。

当你还在用数据和业绩这种二维思想去给股票估值时,人家已经在用情绪和梦想的四维思想去估值股票了。我相信:一代更比一代强,这些8090后的基金经理们绝不是傻子,也许几年之后,我们才会惊讶的发现,这些目前动辄几千倍市盈率的股票在未来会一下子变得不贵了。为什么呢?这个问题留给你自己去思考吧。总之,我们认为互联网+的股票还会继续飞下去!
最后,感恩这个美好的时代,感恩所有基金持有人对我们的信任,感恩所有基金工作人员对我的默默支持。士为知己者死,无以回报,除了努力再努力,我别无选择。


回顾:


瑞林嘉驰刘强


关于交易规则

1.投盗收益=P*R*B.1P成功率,通过共振法提高。2B仓位率,盈利时重仓,亏损时轻仓。也就是浮赢时加仓, 亏损时不加仓。3R盈亏率:大赢小亏,止损止赢。4三者是乘法关系,必须都要努力成为正数。

2.当多点发生共振时,才去交易。

3.多头市场做多,空头市场做空。

4.一次只做一个品种。

5.整个交易系统中的交易过程试仓。建仓。加仓。止损。止赢。

关于交易心态

1.防守第一,学会放弃行情。抓大放小。

2.浮赢才能拿住单子。

3.盈利单不能变成亏损单。

4.处理好交易和生活的关系。

5.寻找生活中的爱好。运动。读书和旅行是比较好的减压方式。

6.赚到钱要及时奖励自己。

7.要建立自己的期货圈子。和什么人在一起,决定了你的思路层次。

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来源:网络


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